企业融资的类型有哪些

www.njLvshi.cn 南京劳动律师网

企业融资的类型有哪些？

对于企业的发展要有一个合理的期望，当企业进行融资时，要根据企业的产业结构，发展阶段，量体裁衣选择不同的融资模式，以对应相应的企业发展，也要分析企业的主打产业，比如是以高新技术为主，还是轻工业重工业服务业，又或者是传统工业，都要有一个大致分析，那么可选择的企业融资的类型有哪些呢？以下为关于这个问题做出的解答。

企业融资的类型

第一类——债权融资模式

（一）第一种模式：国内银行贷款

1、定义：国内银行贷款是指银行将一定额度的资金及以一定的利率贷放给资金需求者，并约定期限付利还本的一种经济行为。

2、特点

1）手续较为简单

2）融资速度较快

3）融资成本较底

4）贷款利息进入企业成本

5）按期付利、到期还本

（二）第二种模式：国外银行贷款

1、定义：国外银行贷款，是指为进行某一项目筹集资金，借款人在国际金融市场上向外国银行贷款的一种融资模式。

2、特点

1）国外商业银行是非限制性贷款 不限贷款用途 不限贷款金额 不限贷款币种

2）国外商业银行贷款利率较高 按国际金融市场平均利率计算

硬通货币利率低

软通货币利率高

3）国外商业银行贷款看重贷款人的信誉

（三）第三种模式：发行债券融资

1、定义：发行债券融资

企业发行债券融资，是企业按照法定的程序，直接向社会发行债券融资的一种融资模式。

2、种类及特点

1）短期企业债券（期限1年以内）

2）中期企业债券（期限1至5年）

3）长期企业债券（期限5年以上）

4）企业债券具有流通性、收益性、偿还性、安全性的特点

（四）第四种模式：民间借贷融资

1、定义：民间借贷融资是不通过金融机构而私下进行的资金借贷活动，是一种原始的直接信贷形式。

2、民间借贷模式创新—个人委托贷款业务

所谓个人委托贷款业务，是由个人委托人提供资金，银行作为受委托人，根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回贷款。

3、个人委托银行贷款的规定

1999年中国人民银行发布的《贷款通则》规定：委托贷款是由政府部门、企业事业单位以及个人委托人提供资金，由贷款人（委托人）根据委托人确定的对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回贷款。商业业银行和信托投资公司都可以开办委托贷款业务

（五）第五种模式：信用担保融资

1、定义：信用担保融资是介于商业银行与企业之间以信誉证明和资产责任保证结合在一起的融资模式。

2、特点

1）使原借、贷两者关系变为借、贷、保三者关系

2）信用担保分散银行贷款风险

3）信用担保分解企业融资困难

4）信用担保收取一定比例的担保费用

5）成功的信用担保将实现企业、银行、担保机构“三赢”

（六）第六种模式：金融租赁融资

1、定义：金融租赁融资是以商品形式表现借贷资本运动的一种融资模式。

2、特点

1）由承租人指定承租物件，使用、维修、保养由承租人负责，出租人只提供金融服务。

2）金融租赁以承租人占用出租人融资金额的时间计算租金。

3）租赁物件所有权只是出租人为了控制承租人偿还租金的风险而采取的一种形式所有权，到合同结束时，根据合同协定可以转移给承租人。

4）金融租赁最少需要承租方、出租方、供物方三方当事人。

第二类——股权融资模式

（一）第七种模式：股权出让融资


1、定义：股权出让融资是企业出让企业的部分股权，以融到企业发展所需要的资金。

2、股权出让的对象

1）股权出让大型企业

2）股权出让境外商企

3）股权出让产业基金

4）股权出让风险投资

5）股权出让个人投资

（二）第八种模式：增资扩股融资

1、定义：是企业根据发展的需要，扩大股本融资的一种模式。

2、特点

1）通过扩大股本，直接融进资金

2）通过扩大股本，把企业加快做大

3）根据经营收益状况，向投资者支付回报

（三）第九种模式：产权交易融资

1、定义：产权交易融资是指企业的资产以商品的形式作价交易的一种融资 模式。

2、种类

1）按产权的归属主体不同可分为：政府产权、 法人产权、私有产权

2）按产权历史发展的形态不同可分为：物权、债权、股权

3）按产权客体形态的不同可分为：有形资产产权和无形资产产权

4）按产权运动形态的不同可分为：固定资产和流动资产

5）按产权具体实现形式的不同可分为：所有权、占有权和处置权

（四）第十种模式：杠杆收购融资

1、定义：杠杆收购融资是指以被收购企业的资产或股权作为抵押筹资，来

增加收购企业的财务杠杆的力度，去进行收购兼并的一种融资模式。

2、种类

1）资本规模相当的两个企业之间

2）大企业收购小企业

3）小企业收购大企业

4）个人资本收购法人企业（包括M B O）

（五）第十一种模式：引进风险投资

1、定义：风险投资是一种投资于高科技、高增长、高风险企业的权益资本 投资。

2、特点

1）高风险

2）高回报

3）专业性

4）组合性

5）权益性

6）中长期

（六）第十二种模式：投资银行投资

1、定义：投资银行投资是指投资银行将符合法规可动用的资金以股本及其它形式投入于企业的投资。

2、投资银行的定义

投资银行是主营资本市场业务的金融机构，现实中的证券公司、基金管理公司、投资管理公司、风险投资公司、投资顾问公司等都是投资银行机构。

3、特点

1）投资银行是资本市场的核心机构

2）投资银行除了自身的可用资金还有多种融资渠道

3）投资银行投资原则上参股不控股

4）知名投资银行投资的企业，实际上已为进入资本市场奠定了基础

（七）第十三种模式：国内上市融资

1、定义：国内上市融资是指企业根据国家《公司法》及《证券法》要求的条件，经过中国证监会批准上市发行股票的一种融资模式。

2、企业在国内上交所主板上市融资的条件

1）股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；

2）公司股本总额不少于人民币三千万元；

3）公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发 行股份的比例为百分之十以上；

4）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

3、企业在国内深交所中小企业板上市融资的条件

1）目前在深交所中小企业板上市，实行“两个不变”，即：现行法律法规不变；发行上市标准不变。

2）目前在深交所中小企业板上市，实行“四个独立”，即：运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。

4、企业国内创业板上市的条件

1）IPO后总股本不得少于3000万元

2）发行人应当主要经营一种业务

3）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一

年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十

（八）第十四种模式：境外上市融资

1、定义：境外上市融资是指企业根据国家有关法律政策规定及境外资本市场的法律法规及《上市规则》，在境外资本市场上市融资的一种融资模式。

2、国家鼓励具备条件的企业到境外上市融资

1）1999年7月14日，中国证监会发布《关于企业申请境外上市的有关问题的通知》

2）1999年12月，中国证监会发布《境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引》

3）2005年10月21日，国家外汇管理局发布《关于境内居民通过特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》

国内企业到境外资本市场上市融资，是我国对外招商引资的新发展

3、目前实际可选择的境外资本市场

1）香港交易所主板和创业板股票市场

2）新加坡交易所股票市场

3）美国纽约交易所和NASDAQ股票市场

4）英国伦敦交易所股票市场

5）德国法兰克福交易所股票市场其中香港交易所主板和创业板股票市场为 国内中小企业境外上市融资的首选股票市场。

九）第十五种模式：买壳上市融资

1、定义：买壳上市融资是非上市公司在境内外资本市场通过收购控股上市公司来取得合法的上市地位，然后进行资产和业务重组进行发行配股的一种融资模式。

2、壳公司的特点

1）经营业绩差

2）行业前景不佳

3）产品市场萎缩

4）股价长期低迷

5）企业债务过重

6）自身无回天之力

第三类——内部融资与贸易融资模式


（一）第十六种模式：留存结余融资

1、定义：留存结余融资是指企业收益缴纳所得税后形成的、其所有权属于股东的未分派利润，又投入于本企业的一种内部融资模式。

2、特点

1）手续简便

2）财务成本低

3）增强企业凝聚力

4）企业没有债务及股权分散的风险

(二）第十七种模式：资产管理融资

1、定义：资产管理融资是指企业通过对资产进行科学有效的管理，节省企业在资产上的资金占用，增强资金流转率的一种变相融资模式。

2、应收帐款抵押贷款

通过以应收帐款作为抵押取得贷款。

应收帐款抵押贷款的特点是：卖贷方将应收帐款抵押给金融机构，而取得抵押贷款。但应收帐款仍由卖贷方去负责追索。

3、存货质押担保贷款

存货担保融资是通过仓储物品进行质押贷款。

存货担保的特点是：企业的存货必须市场相对畅销、不易腐坏、市场价格相对稳定等，以其作为融资的担保品。

（三）第十八种模式：票据贴现融资

1、定义： 票据贴现融资是指票据持有人在需要资金时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给票据持有人的一项银行业务。

我国商业票据主要是指银承兑汇票和商业承兑汇票。

2、银行承兑汇票贴现

1）银行作为汇票的承兑人，在票面上办过承兑手续，承诺到期付款的汇票。

2）银行承兑汇票持有人，在需要资金时，可申请提前兑现。

3、商业承兑汇票贴现

1）购货人作为汇票的承兑人 在票面上办过承兑手续，承诺到期向销货人付款的汇票。

2）商业承兑汇票的贴现是以企业信用为基础的融资，如果承兑企业的资信好，商业承兑汇票持有人在需要资金时，可持商业承兑汇票到银行按一定的贴现率申请提前兑现。

（四）第十九种模式：资产典当融资


1、定义：资产典当融资是指资产所有者，将其资产抵押给典当行而取得当金，然后按约定的期限支付当金利息、偿还当金、赎回当物的融资行为。我国2001年8月正式实施《典当行管理办法》。

2、特点

1）当物、当期、当费灵活

2）典当手续简便快捷

3）典当融资限制条件较少

（五）第二十种模式：商业信用融资

1、定义：商业信用融资是指在商品交易中，交易双方通过延期付款或延期交货形成的一种商业信用筹措资金的形式。

2、特点：

1）最原始的商品交易资金周转的信用方式

2）商业信用能为交易双方提供方便

3）商业信用可以巩固经济合同、加强经济责任

4）商业信用融资的关键是交易双方都要诚守信用

（六）第二十一种模式：国际贸易融资

1、定义：国际贸易融资是指各国政府为支持本国企业进行进口贸易而由政府机构、银行等金融机构或进出口商之间提供资金。主要形式有国际贸易短期筹资和国际贸易中长期融资。

2、国际贸易短期筹资

进出口商在商品交易过程中，需要短期融通资金，以促进进出口贸易的有效实现，这些短期资金可以从各国的对外贸易银行或其它途径得到解决。

3、国际贸易中长期筹资

国际贸易中长期筹资即指出口信贷，它是以出口国政府的金融支持为后盾，通过银行对出口商或进口商提供低于市场利率并提供信贷担保的一种筹资方式。

（七）第二十二种模式：补偿贸易融资

1、定义：补偿贸易融资是指国外向国内公司提供机器设备、技术、培训人员等相关服务等作为投资，待该项目生产经营后，国内公司以该项目的产品或以商定的方法予以偿还的一种融资模式。

2、特点

1）补偿贸易是投资与贸易相结合的活动；

2）补偿贸易是商品贸易、技术贸易和国际信托相结合的活动；

3）买方所购进设备款和利息不以现汇偿还，而以其所购进设备生产的产品偿还。

第四类——项目融资和政策融资模式

（一）第二十三种模式：项目包装融资


1、定义：项目包装融资是指对要融资的项目，根据市场运行规律，经过周密的构思和策划进行包装和运作的一种融资模式。

2、特点

1）项目包装的创意性

2）项目包装的独特性

3）项目包装的包装性

4）项目包装的科学性

5）项目包装的可行性

（二）第二十四种模式：高新技术融资

1、定义：高新技术融资是指用高新技术成果进行产业化的的一种融资模式。

2、来源：

1）国家科技型中小企业技术创新基金

2）国内民间资本

3）国际机构资本

（三）第二十五种模式：BOT项目融资

1、定义：BOT项目融资是指经政府特许具有相关资格的中小企业一种特许项 目的融资模式。

2、含义

BOT是英文的缩写，其含义是：投资建设 经营管理 到期移交

3、特点

1）政府主导与参与

2）按市场机制运作

3）由BOT项目公司具体执行

4）BOT项目主要是市政、道路、交通、电力、通讯、环保等资本与技术密集的大型项目

（四）第二十六种模式：IFC国际投资

1、定义：IFC是国际金融公司的简称（英文缩写） IFC是世界银行集团成员之一。它即是世界银行的附属机构，又是独立的国际金融机构。 IFC 投资的重点是发展中国家中小型企业的新建、改建和扩建项目。

2、特点

1）主要向发展中国家私人控股中小企业贷款

2）贷款额度在200—400万美元之间，最高不超过3000万美元

3）贷款期限7—15年

4）贷款利息不统一，视投资对象的风险和预期收益而定

5）IFC经常采取贷款投资与股本投资相结合的投资方式

（五）第二十七种模式：专项资金投资

1、定义：专项资金投资是指国家专门投资于中小企业专项用途的资金。

2、国家有关部门和各省市政府陆续出台专项资金政策

1）国家财政部、原国家经贸部颁发《出口信用保险扶持发展资金管理办法》

2）各省市相继出台扶持中小企业发展的专项资金

1）国家财政部、原国家经贸部颁发《出口信用保险扶持发展资金管理办法》

2）各省市相继出台扶持中小企业发展的专项资金

企业想要长久发展，就要求领导者对于企业有一个大致的规化，了解自己的企业，也明确自己想要达到的高度，企业在发展的同时，需要与创新相结合，在融资时，可以选择几个融资模式相结合来达到更好的效果，以上就是关于企业融资的类型的解答，希望对您有帮助。

·挂名有限责任公司法人需要承担什么样的责任？
    挂名有限责任公司法人需要承担什么样的责任？ 一、挂名有限责任公司法人需要承担什么样的责任 法定代表人的主要职权是公司经营权、签订合同、签署各类法律文件、参加诉讼。 1、法定代表人代表公司行使职权 法定代表人依照法律或者法人组织章程规定, 代表法人行使职权的负责人, 是法人的法定代表人. 2、法定代表人签署法律文件的权利 《中华人民共和国企业法人登记管理条例》 第...

·外商投资企业股权转让所得税是如何缴纳的？
    外商投资企业股权转让所得税是如何缴纳的？随着国家对外商投资的进一步开放，中外投资者纷纷调整其在外商投资领域的投资策略，以便谋求新的发展机会。因此，外商投资企业的股权转让，也日益变得普遍。在外商投资企业股权转让的过程中，有一些税务等方面的问题，需要引起投资者的重视，即外商投资企业股权转让所得税如何缴纳的问题，下文便是详细的介绍。 外商投资企业股权转让所得税是如何缴纳的? 外商投资...

·中外合资企业有无控股股东？
    中外合资企业有无控股股东？ 一、中外合资企业有无控股股东? 中外合资企业有控股股东，控股股东一般情况下他是中方。中外合资企业更换股东需要资料如下。 1、企业法定代表人签署的《外商投资企业变更登记申请书》(原件1份); 2、《企业法人营业执照》正本(原件1份)和全部副本原件; 3、股权转让协议(原件1份，涉及国有产权股权转让的,提交国有资产管理部门的批准文件，股权转让协...

·公司增资流程是怎样的
    公司增资流程是怎样的 一、公司增资流程 1、各股东同意增资的股东会决议; 2、修改或补充增资章程; 3、投入企业增资的资金(或者由评估公司进行实物/无形资产评估); 4、聘请会计师事务所出具验资报告(认缴制公司不需要); 5、办理工商、税务等系列变更登记。 二、公司增资办理详情 1、增资公司授权经办人，携带其公司执照正副本，及本人身份证，到执照签发的工商局分局领取相应表格...

·哪些情况下保险公司可以不赔
    哪些情况下保险公司可以不赔 (一)事故不属于保险责任 不属于保险责任通常有两种情况，一种是出险事故不属于保险条款中的“保险责任”条款规定的责任范围;另一种是出险事故属于保险条款中的“责任免除”条款规定的免责范围，例如人身意外伤害险保险，如果被保险人发生车祸但被保险人系无照驾驶，则属于保险条款中的“责任免除”范围，即属于除外责任，保险公司有权依据保险条款的规定拒绝赔付。 (二...

·不允许企业所得税前扣除的罚金情形？
    不允许企业所得税前扣除的罚金情形有哪些 一、不允许企业所得税前扣除的罚金情形有哪些? 行政罚款支出不允许在税前扣除，其他罚款可以在税前扣除 依据企业所得税法第十条 “在计算应纳税所得额时，下列支出不得扣除： (一)向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项; (二)企业所得税税款; (三)税收滞纳金; (四)罚金、罚款和被没收财物的损失; (五)本法第九条规定...

·子公司股权转让税费该如何计算？
    子公司股权转让税费该如何计算？ 一、子公司股权转让税费 1、子公司将0.05% 股权转让给母公司，应按财产转让缴纳所得税及印花税。股权转让不征营业税。《关于印花税若干具体问题的解释和规定的通知》(国税发〔1991〕155号)规定：十、"产权转移书据"税目中"财产所有权"转移书据的征税范围如何划定?"财产所有权"转移书据的征税范围是：经政府管理机关登记注册的动产、不动产的所有权...

·公司法人变更章程是什么?
    公司法人变更章程是什么？ 一个公司的主要负责人也就是公司法人对公司来说是至关重要的，公司的发展需要公司法人到正确领导和决策，而公司法人的变更会直接影响到公司的发展和运营，在我国相关法规中也有所规定，你去宝冶公司的正常发展，那公司法人变更章程是什么？下面就详细介绍。 一、变更公司法人章程 公司章程仅规定法人代表是由董事长还是经理担任，一般不规定具体人名。因此董事长或经理人变...