附认股权证的公司债券发行的相关管理条例

www.njLvshi.cn 南京劳动律师网

附认股权证的公司债券发行的相关管理条例

近年来，越来越多的人踏入了证券市场，这主要是由于证券市场吸金能力超强，然而广大人民群众又有一种发财梦，所以吸引着他们的目光。证券市场具有风险高、收益高的特点，所以有的人可以一夜暴富，有的人却一夜之间倾家荡产。今天请随来了解一下证券市场中的附认股权证的公司债券的发行管理条例。


一、我国发行附认股权公司债券办法


关于《上市公司证券发行管理办法(征求意见稿)》公开征求意见的通知


第四节发行附认股权公司债券


第二十七条公开发行附认股权公司债券的公司，除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：


（一）公司最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元；


（二）最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于本次发行的公司债券一年的利息；


（三）最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于本次发行的公司债券一年的利息，符合本办法第十四条第（一）项规定的公司除外；


（四）本次发行后累计公司债券余额不超过发行前一年末净资产额的百分之四十，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。 前款所称认股权，是指上市公司约定的债券持有人可以在履约期间内或特定到期日按约定价格向上市公司购买新股的权利。


第二十八条附认股权公司债券应当申请在上市公司股票上市的证券交易所上市交易。 附认股权公司债券中的公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易。


第二十九条附认股权公司债券的期限最短为一年。 债券的面值、利率、信用评级、偿还本息、债权保护适用本办法第十六条至第十九条的规定。


第三十条发行附认股权公司债券，发行人提供担保的，适用本办法第二十条第二款至第四款的规定。


第三十一条认股权上市交易的，认股权证约定的要素应当包括行权价格、存续期间、行权期间或行权日、行权比例。


第三十二条认股权证的行权价格应不低于公告认股权证募集说明书日前二十个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价。


第三十三条认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于六个月，不超过二十四个月。 募集说明书公告的权证存续期限不得调整。


第三十四条认股权证自发行结束至少已满六个月起方可行权，行权期间为存续期限届满前的一段期间，或者是存续期限内的特定交易日。


第三十五条募集说明书应当约定,上市公司改变公告的募集资金用途的，赋予债券持有人一次回售的权利。


二、附认股权证公司债券的定价方式


附认股权证公司债券可以采用两种定价方式：


一是认股权证与公司债券分别作价；


二是两者一并作价，即发行公司债券附送认股权证。


前者债券利率会高些，后者债券利率则与可转债相当。如果权证可与债券分离交易，则债券发行利率甚至还可以再低些。而可转债的发行成本通常也较普通债券低。


如上所述，附认股权证的公司债券其实就是证券中的一种，它的发行管理条例的内容以及定价方式大概如此。由于证券市场的高风险的特征导致它的盈利性极高，很多人都投机取巧，抱有一夜暴富的心思参与股市。我们在这里想提醒您，股权能让你一夜暴富，也能让你一无所有，所以投资需谨慎。

·婚姻存续期可以财务分开债务分开吗
    不可以。婚姻关系存续期间，夫妻一方请求分割共同财产的，人民法院不予支持，但有下列重大理由且不损害债权人利益的除外：（一）一方有隐藏、转移、变卖、毁损、挥霍夫妻共同财产或者伪造夫妻共同债务等严重损害夫妻共同财产利益行为的；（二）一方负有法定扶养义务的人患重大疾病需要医治，另一方不同意支付相关医疗费用的。新婚姻法解释三全文第四条?婚姻关系存续期间，夫妻一方请求分割共同财产的，人民法...

·违法发放贷款罪起诉后审理的时间是多久
    违法发放贷款罪起诉后审理的时间是多久?一审法院的正常审理期限(一般为2个月，至迟不超过3个月，特殊情况例外)《刑事诉讼法》第二百零二条规定：“人民法院审理公诉案件，应当在受理后二个月以内宣判，至迟不得超过三个月。对于可能判处死刑的案件或者附带民事诉讼的案件，以及有本法第一百五十六条规定情形之一的，经上一级人民法院批准，可以延长三个月;因特殊情况还需要延长的，报请最高人民法院批准...

·婚姻关系期间产生的债务离婚后谁承担
    婚姻关系期间产生的债务离婚后谁承担男女在办理了结婚登记手续，领取到结婚证之后就会成为合法的夫妻，而从这一刻开始双方各自取得的收入，原则上都是属于夫妻共同财产的。但如果是在婚姻关系期间产生的债务，日后夫妻离婚的时候应该由谁来承担呢?我们一起在下文中进行了解。 一、婚姻关系期间产生的债务离婚后谁承担 婚姻存续期间为夫妻共同生活所负的债务，应当共同偿还。《婚姻法》第四十一条规定，离婚...

·债权人要求提前还款
    债权人要求提前还款生活中，有欠债或是别人欠你债的情况不少，人有不测风云，有时候都会有着急用钱而钱不够用的时候。这时，就会出现债权人要求提前还款的情况，那么这到底是不是合法的呢?到底我们应该怎么做呢?会为你解答。一、债权人要求提前还款约定借款期限届满之前，债权人能否要求借款人提前偿还借款的问题是借款合同能否提前解除的问题。借款合同能否提前解除，首先要看借款是否有约定，如无约定，看...

·法律规定合伙人债务如何承担？
    合伙人债务如何承担1、合伙人对合伙债务负无限清偿责任。由于合伙企业及其责任财产的特殊性，各国法律从维护交易秩序、债权人合法权益，保障合伙经营的自身发展出发，无不规定合伙人对合伙债务负无限清偿责任。我国法律规定，合伙债务由合伙人以各自的财产承担清偿责任，合伙型联营的债务由联营各方以各自所有的或者经营管理的财产承担责任。 合伙企业财产不足清偿到期债务的，各合伙人应当承担无限清偿责任...

·如何讨债技巧是什么?
    如何讨债技巧是什么 如何讨债技巧是什么? 1、“木马计”讨债法 (1)在讨债过程中，特别是与对方接触时，以好象关注、有兴趣，甚至认真思考对方建议的态度迷惑对方，把对方的信息搞到手，再反过来攻击对方，以求有利于已的条件的做法。 2、“针锋相对”讨债法 (1)是强攻战的一种，是在讨债过程中以绝不退让的强硬立场迫使对方让步的策略。 (2)操作技巧：说话切题;“锋”在有理，...

·阶段性担保和自然人担保贷款分别指什么？
    随着我国信贷政策的放宽，很多公司、企事业单位或者是个人在遇到资金运作困难的时候都会选择通过贷款的方式进行周转，由于现在贷款的手续也相对简化，给人们的生活带来很多的便利。但有些时候，提到贷款的时候，还是会和担保相联系，那么，阶段性担保和自然人担保贷款分别指什么? 阶段性担保贷款 即借款人以所购房屋用于贷款抵押时，在办理《房屋所有权证》及《国有土地使用证》之前，担保单位必须为该笔贷...

·私募并购贷款分别是什么意思？
    私募并购贷款分别是什么意思？ “私募” “私募”是证券发行方式的一种，是指证券发行者只面向少数特定的投资者发售证券。私募发行对象有机构投资者，如金融机构，或与发行者有密切业务往来的公司;个人投资者，主要是内部职工。私募发行的最大特点是发行者不必向证券管理机构办理发行注册手续，从而可以节省发行时间和注册费用;另外，私募发行多由发行者自己办理发行手续，自担风险，从而可以节省发行费...