关于公司法技术投资需承担的风险有哪些

www.njLvshi.cn 南京劳动律师网

关于公司法技术投资需承担的风险有哪些？

新公司法的出台已经过了好几个年头，技术投资热门而又复杂，仅凭条文难以解读其中的重要信息，投资需要注意什么，如何规避风险，如果做投资选择不了解这些，怎么能是一个合格可靠的投资人呢？那么本文关于公司法技术投资的一些方面做了详细的介绍。


我国现行《公司法》和相关企业立法均允许出资人以专有技术作价出资。由于专有技术相对于其他资本的特有性质，从而不可避免地决定了其作为资本被运用于生产经营组织时将产生一系列特殊的法律问题。

一、专有技术出资的担保

专有技术出资的担保是指专有技术出资人对其投资入股的专有技术所作的特殊保证，它包括技术担保和权利担保。　　

专有技术的技术担保又包括状态担保和功效担保两部分。其中，状态担保是指出资人应当保证所出资的专有技术在出资前一直处于不为公众所知悉的绝对秘密或仅在一定范围内被人知悉的相对秘密状态。

这一担保是待成立的公司或企业的其他出资人接受该专有技术出资的前提。功效担保是指出资人应当保证所出资的专有技术具有应有的使用价值，能够产生投资各方所期待的价值效果。专有技术的权利担保是指专有技术出资人应当担保第三人不能就作为出资的专有技术基于共有权、独占或排他性的使用权或者法定的专有权(例如专利权)向待成立的公司或企业主张任何权利。

由于专有技术的高风险性和秘密性，与其他无形资产，尤其是专利技术相比，专有技术出资的担保在制度设计上也有其特殊性。从技术担保来看，专有技术的高风险性，尤其是其合法性风险往往使专有技术的价值处于极不稳定的状态，出资人对专有技术的状态担保就其实质来说是一种程度不高的可能性担保，这种秘密状态不确定性的直接后果将导致专有技术作为公司或企业凭借其获得超额垄断利润所应具备的功效有所减弱，其功效担保也受到了影响。

从权利担保来说，专有技术的权利归属状态不可能像其他无形资产，尤其是专利技术、商标专有权那样可以在特定的公共机构进行查询，出资人对于专有技术的权利担保是一种可信度不确定的信用担保，一旦因此出现纠纷，则待成立的公司或企业以及其他出资人将遭受的损失是无法估量的。因此，基于以上原因，我们认为出资人对专有技术的出资不能仅停留在程度不高的可能性和信用担保上，应当由本人或第三人根据专有技术出资作价的价值额的一定比例以货币或实物的形式进行担保，以此弥补专有技术秘密状态和权利归属的不确定性。

二、专有技术出资的价值确定

确定待出资的专有技术的价值是专有技术出资的必经程序，是认定出资人或股东权利的依据。专有技术由于属于无形资产的范畴，因而对其价值的确定必须进行评估以对其价值予以量化。目前，我国法律所规定的有关无形资产的评估方法主要有现行市价法、重置成本法和收益现值法。然而无论采取何种方法，我们认为，对于专有技术价值的确定而言，其最终的评估值主要是建立在以下三种基础价值之上的：

(1)开发价值，是指专有技术权利人研究开发该技术成果所投入的人力、物力、财力的总和;

(2)维护价值，也称为维护成本，特指专有技术权利人为维护专有技术的秘密状态而采取保密措施所支出的费用;

(3)预期收益价值，是指专有技术在未来投入使用时所能够产生的收益价值。

同时，基于专有技术的特殊性，在对专有技术进行评估时，有必要考虑可能影响专有技术评估价值的以下几个因素：

(1)专有技术的相对秘密性。由专有技术的合法风险性可知，专有技术的秘密性不是绝对的，而是相对的，不是任何人都不知道。这决定了其自身价值的垄断程度。专有技术知悉和使用的人越多，其可预期的超额垄断价值就越少，甚至有出现较大贬值的风险。因此，专有技术的相对秘密性是评估其价值时应特别考虑的一个因素(李玉香，2002)。

(2)专有技术的先进性程度。专有技术的先进性程度是与该专有技术的垄断年限紧密相连的。一项专有技术的先进性程度越高，则其在秘密状态下被新的技术发展所替代的期限就越长，其权利人对该技术的垄断期限相应地也就越长，其价值也就越高。因此，在对专有技术进行价值评估时也应当考虑其先进性程度。

三、专有技术出资的风险承担

专有技术由于其特殊属性，在其作为一种资本使用时存在着较多的风险，具体包括技术突然贬值风险、被公开风险、高作价风险等(李春林，1999)，有时甚至包括专利侵权风险。因此，在实践中，这些风险应由谁来承担以及如何承担等问题则成了专有技术出资过程中必须予以解决的法律问题。

依传统合同法理论，标的物的风险承担是指买卖合同依法成立后，尚未履行前，标的物因不可归责于当事人双方的原因而发生毁损、灭失时，应由谁来承担该风险的问题。对于买卖合同的风险负担有两种不同的观点和立法体例：

一是认为标的物风险随所有权的转移而转移，即谁是所有权人就由谁承担标的物的毁损灭失风险，《法国民法典》采用此立法原则;

二是认为标的物风险随标的物的交付而转移，即交付前风险由卖方负担，交付后风险由买方负担，《德国民法典》采用此原则。我国合同法立法采用的是标的物交付风险转移原则。

然而，无论采取何种风险负担原则，专有技术出资毕竟是一种特殊的现物出资方式，而且投资关系并不完全等同于合同关系，因此，传统风险负担理论并不能完全适用于专有技术出资。接受专有技术投资入股的公司或企业其资本经常处于不稳定状态，公司或企业的资本充实性经常受到威胁。有鉴于此，从公司或法人型企业资本充实和维护其他出资人利益的角度出发，专有技术出资人应当对技术交付后因该专有技术所产生的风险承担相应的责任，但这种责任不是无期限的。对此，有些国家的立法做出了有益的探索，他们将专有技术出资人在标的物交付后的风险承担责任限定在一个合理的期限内。我国《深圳经济特区技术成果入股管理办法》对此也进行了有益尝试，该《管理办法》第三十三条规定：专有技术成果入股一年后，其使用价值减少或丧失的，相应股份不受影响。言外之意即为：出资人对出资后一年之内专有技术使用价值减少或者丧失的情况是要承担责任的。

四、专有技术出资后相关技术后续开发成果的归属及使用

专有技术的后续开发(Follow?upimprovement)是指在某专有技术基础上对原有技术作了具有实质性特点和进步的改进。关于后续开发技术成果的归属问题，我国《合同法》第三百五十四条规定：当事人可以按照互利的原则，在技术转让合同中约定实施专利、使用技术秘密后续改进的技术成果的分享办法。没有约定或约定不明的，依照本法第六十一条的规定仍不能确定时，一方后续改进的技术成果，其他各方无权分享。这一规定在理论与实践中已被作为处理后续开发技术成果归属与使用问题的一项原则性。应当肯定的是，该规定中优先尊重当事人在技术转让合同中对后续开发改进技术成果归属与使用的约定在专有技术后续开发改进成果的归属与使用问题上是同样可以适用的，但在各出资人对专有技术后续开发改进成果的归属与使用未作约定或约定不明时笼统地将后续开发改进成果归属于开发改进方是值得探讨的。

尽管已经尽量精简还是有不周全的地方，具体问题还是要咨询律师，以免延误投资时机或是承担更大的风险。

·退股的规定公司法是规定的一部分吗
    退股的规定公司法是规定的一部分吗 在商场上行走，那么肯定是知道公司法的。但是对于公司法的具体的内容很可能就不是那么明白了。其实了解掌握了公司法你会发现，商机也越来越多了。下面我们就以退股的规定公司法是规定的的一部分吗？这一问题为例，让我一起来了解了解吧。 公司法》第三十六条规定：(有限责任)公司成立后，股东不得抽逃出资。但这并不是说公司股东在任何情况下都不得退出公司。根据《...

·公司法上市公司管理方面的条文有哪些
    公司法上市公司管理方面的条文有哪些？ 我国公司法的内容非常全面，可以说是指导公司合法经营的具体法律文件。而上市公司是股份制公司的一种特殊形式，其经营发展和老百姓利益息息相关。特别是如今很多老百姓都通过购买上市公司股票获取收益，因此，上市公司管理必须要科学合法。那么公司法上市公司管理方面的条文有哪些？下面我们通过摘录的一些法律条款和您讲一讲。 公司法上市公司 第一百五十...

·发现偷税漏税的企业怎么处罚？
     一、发现偷税漏税的企业怎么处罚? 目前有不少企业为了少缴税，就试图利用私人账户来“避税”。在这里，税来税往可以告诉这些企业，2018年的税务稽查，不仅要查公司的账户，更会重点稽查公司法定代表人、实际控制人、主要负责人的个人账户。从通常含义上说，“偷”是指将属于别人的财产据为己有，而在税收问题上，应缴税款原本属于纳税人的合法财产，之所以发生偷逃税行为，是因为纳税人没有依法履...

·民法总则中规定公司法人可以变更吗
    民法总则中规定公司法人可以变更吗?我们都知道法人是一个社会团体或者组织，具有民事权利能力和民事行为能力，每个公司都是需要法人和法人代表的。在公司运营的时候有时会遇到需要变更法人的情况，那么公司法人究竟能不能进行变更呢？下文对公司法人可以变更吗?这个问题进行了详细的回答。 一、法人的基本概念 法人是具有民事权利能力和民事行为能力，依法独立享有民事权利和承担民事义务的组织。这种组...

·新公司法规定不用验资吗
    新公司法规定不用验资吗？ 我们都知道国家对新公司法进行了一些修改，关于认缴资本，取消验资等，但这并不等于可以随心所欲、不计后果的设立公司，股东是要在认缴出资额内承担法律责任的。那么新公司法规定不用验资吗这个问题怎么理解，本下面我们搜集了一些关于新公司法规定不用验资的相关资料，希望会对您有所帮助。 新公司法规定不用验资吗? 2014年3月1日开始，新公司法对06年的公司法部...

·公司股东的基本权利？
    公司股东的基本权利有哪些 一、有限公司的股东权利有哪些 1、知情权。中小股东要想维护自己的合法权益，首先应当对公司的情况有充分的了解。根据《公司法》第33条的规定，公司股东享有查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议和财务会计报告的权利，这也是股东全面了解公司情况的首选方法。股东的这些权利是法定的，公司不能拒绝。 2、依法行使召集和主持股东会会议...

·公司法定最低注册资本限额是多少
     公司法定最低注册资本限额是多少 有限责任公司注册资本的最低限额为人民币三万元;一人有限责任公司的注册资本最低限额为人民币十万元。股份有限公司公司注册资本的最低限额为人民币五百万元。法律、行政法规对有限责任公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定。 《公司法》对股东或发起人缴纳出资有何规定? 有限责任公司全体股东的首次出资额不得低于注册资本的百分之二十，也不得低...

·公司法人需要承担什么责任？
    公司法人需要承担什么责任？成立一家公司除了资金要充足之外，还需要有法人和股东的存在，因为这是成立公司最基本的条件，但是有很多的时候您都会公司法人不是很了解，继而促生了一个问题那就是公司法人需要承担什么责任呢?我们整理了有关的介绍一起来看看吧。一、公司法人需要承担什么责任？如果是有限责任公司，法人(应该是法定代表人)对公司的债务一般是不用承担责任的，因为有限责任公司是具有独立的法...