什么是银行并购贷款,存在哪些风险？

什么是银行并购贷款,存在哪些风险？

一、什么是银行并购贷款

所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。是针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的贷款。并购贷款是一种特殊形式的项目贷款。普通贷款在债务还款顺序上是最优的，但如果贷款用于并购股权，则通常只能以股权分红来偿还债务。

二、存在的风险

1、战略风险，应从并购双方行业前景、市场结构、经营战略、管理团队、企业文化和股东支持等方面进行分析，包括但不限于以下内容：

(一)并购双方的产业相关度和战略相关性，以及可能形成的协同效应;

(二)并购双方从战略、管理、技术和市场整合等方面取得额外回报的机会;

(三)并购后的预期战略成效及企业价值增长的动力来源;

(四)并购后新的管理团队实现新战略目标的可能性;

(五)并购的投机性及相应风险控制对策;

(六)协同效应未能实现时，并购方可能采取的风险控制措施或退出策略。

2、法律与合规风险，包括但不限于分析以下内容：

(一)并购交易各方是否具备并购交易主体资格;

(二)并购交易是否按有关规定已经或即将获得批准，并履行必要的登记、公告等手续;

(三)法律法规对并购交易的资金来源是否有限制性规定;

(四)担保的法律结构是否合法有效并履行了必要的法定程序;

(五)借款人对还款现金流的控制是否合法合规;

(六)贷款人权利能否获得有效的法律保障;

(七)与并购、并购融资法律结构有关的其他方面的合规性。

3、整合风险，包括但不限于分析并购双方是否有能力通过以下方面的整合实现协同效应：

(一)发展战略整合;

(二)组织整合;

(三)资产整合;

(四)业务整合;

(五)人力资源及文化整合。

4、经营及财务风险，包括但不限于分析以下内容：

(一)并购后企业经营的主要风险，如行业发展和市场份额是否能保持稳定或增长趋势,公司治理是否有效，管理团队是否稳定并且具有足够能力，技术是否成熟并能提高企业竞争力，财务管理是否有效等;

(二)并购双方的未来现金流及其稳定程度;

(三)并购股权(或资产)定价高于目标企业股权(或资产)合理估值的风险;

(四)并购双方的分红策略及其对并购贷款还款来源造成的影响;

(五)并购中使用的债务融资工具及其对并购贷款还款来源造成的影响;

(六)汇率和利率等因素变动对并购贷款还款来源造成的影响。

商业银行应当综合考虑上述风险因素，根据并购双方经营和财务状况、并购融资方式和金额等情况，合理测算并购贷款还款来源，审慎确定并购贷款所支持的并购项目的财务杠杆率，确保并购的资金来源中含有合理比例的权益性资金，防范高杠杆并购融资带来的风险。

商业银行应在全面分析与并购有关的各项风险的基础上，建立审慎的财务模型，测算并购双方未来财务数据，以及对并购贷款风险有重要影响的关键财务杠杆和偿债能力指标。

5、商业银行应在财务模型测算的基础上，充分考虑各种不利情形对并购贷款风险的影响。不利情形包括但不限于：

(一)并购双方的经营业绩(包括现金流)在还款期内未能保持稳定或增长趋势;

(二)并购双方的治理结构不健全，管理团队不稳定或不能胜任;

(三)并购后并购方与目标企业未能产生协同效应;

(四)并购方与目标企业存在关联关系，尤其是并购方与目标企业受同一实际控制人控制的情形。

从上文可以看出，银行并购贷款是一种特殊形式的项目贷款，存在着战略风险、法律与合规风险、整合风险、经营及财务风险等风险。应全面评估并购风险，以便做出正确的抉择。以上就是的我们带来的关于“什么是银行并购贷款，存在哪些风险?”的解答。

·夫妻间的债权债务关系有哪几种？
夫妻间的债权债务关系有哪几种？一、债权债务定义债权债务，债权是得请求他人为一定行为（作为或不作为）的民法上权利。本于权利义务相对原则，相对于债权者为债务，即必须为一定行为（作为或不作为）的民法上义务。因此债之关系本质上即为一司法上的债权债务关系，债权和债务都不能单独存在，否...

·有欠条打官司流程是怎样的
有欠条打官司流程是怎样的？打官司讨债需要哪些证据？一、有欠条打官司流程是怎样的 1、首先确保你的债权没有过诉讼时效：看看借款是什么时候发生的，还款日期是什么时候。法律规定是借款到期之日起两年，如果你在这两年内没有起诉，也没有催款，就过了诉讼时效了，打官司也得不到法院的支持;...

·债务人搬家债权人阻拦可以报警吗？
债务人搬家债权人阻拦可以报警吗？一、为什么警察不能立案呢? 此次案件属于民间借贷纠纷，属于民事纠纷，公安派出所管辖治安和刑事案件，不属于公安机关管辖范围，属于人民法院受案范围。因此，债务人想要搬家遇到债权人阻拦，首先应当协商解决，其次是起诉法院，除非导致了治安和刑事的后果，公...

·债权人诉讼要注意什么事项
债权人诉讼要注意什么事项一、债权人诉讼要注意什么事项债权人诉讼要注意以下事项： 1、注意证据的收集。民事诉讼实行的是“谁主张谁举证”的原则，如果债权人对自己提出的主张举证不能，则要承担不利的法律后果。在欠款纠纷中，债权人在起诉前一定要收集好能说明双方存在债权债务关系的...

·一、夫妻一方借款另一方婚前财产是否可以被执行?
一、夫妻一方借款另一方婚前财产是否可以被执行? 可以执行另一方的婚前财产，如果夫妻共同财产不足以偿还共同债务，应该由婚前财产予以偿还。《民法典》第一千零八十九条规定：“离婚时，原为夫妻共同生活所负的债务，应当共同偿还。共同财产不足清偿的，或财产归各自所有的，由双方协议清偿;协议...

·参与公司债券投资简介
参与公司债券投资简介公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。公司债券是公司债的表现形式，基于公司债券的发行，在债券的持有人和发行人之间形成了以还本付息为内容的债权债务法律关系。因此，公司债券是公司向债券持有人出具的债务凭证。公司债券发行必须通过证监...

·欠钱不还关机不接电话怎么办
欠钱不还关机不接电话怎么办一、欠钱不还关机不接电话怎么办 1.收集证据，静看形势。先找到欠钱的凭据，最好是欠条或是与你们双方都没有关系的邻居，居委会和村委会干部等人证。 2.到期不还，法院和解到了应该还债期，如果你多次讨要不到欠款。就要到法院了，最好是请求法院和解...

·债权债务抵销协议范本实例
债权债务抵销协议范本实例债权债务抵销协议范本甲方：工程欠款公司) 乙方：承包商丙方：(抵偿房屋公司) 鉴于: 甲、乙、丙三方经友好协商，就乙方或乙方指定的第三方购买丙方开发建造和销售的 (项目名称)部分物业之认购定金、购房款，丙方同意以乙方承建的甲方项目之 (合同编号)之...

·民间个人借款合同范本注意要点有哪些？
在现实生活中，往往因为各种各样的因素，需要向他人借款解决面临的问题，那么在写借款合同的同时，需要我们注意哪些细节呢?在我国法律上有关民间个人借款合同范本也是给出了相关的法律解答，希望一下解答可以帮助到您。一、请问民间个人借款合同范本注意要点有哪些民间借贷作为一种资源丰富、操作...

·对方欠钱不还不接电话怎么办？
对方欠钱不还不接电话怎么办?可以直接申请法院向他发出支付令，令他还钱。申请支付令在诉讼上叫督促程序，适用于金钱债务和有价证券债务，当事人之间的债权债务关系应该明确，债权人有比较充分的证据，如有欠条、借据等。并且，一方是单纯地享有权利，另一方是单纯地负有义务，双方不是互相有债权债务...

·还款期限不清楚怎么计算诉讼时效
在实际借款活动中，由于借款双方的疏忽等因素，有时可能会出现还款期约定不明的情况，从而造成诉讼时效难以计算。那么在法律上，还款期限不清楚怎么计算诉讼时效呢?也就是说，还期不明债务诉讼时效多长呢?要是你不清楚的话，可以一起在下文中进行了解。一、还款期限不清楚怎么计算诉讼时效超过诉...