可转换公司债券是上市公司发行的吗？

www.njLvshi.cn 南京劳动律师网

可转换公司债券是上市公司发行的吗？ 一、概念
可转换债券 (Convertible Bond)是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
二、特征
可转换债券具有债权和股权的双重特性。
可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：
(一)债权性
与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。
(二)股权性
可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。
(三)可转换性
可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本
三、发行条件
上市公司发行一般可转换债券，除了应当符合增发股票的一般条件之外，还应当符合以下条件：
（一）最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。
（二）本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40%。
（三）最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券l年的利息。
发行分离交易的可转换公司债券，除符合公开增发股票的一般条件外，还应当符合下列条件;
（一）公司最近一期期末经审计的净资产不低于人民币l5亿元。
（二）最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。
（三）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息。但最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%(扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据)除外。
（四）本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40%，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。
发行可转换公司债券的主体一般只能是上市公司，因为可转换公司债券具有可转换性，风险较大。可转换公司债券是上市公司除了股票之外的一种比较灵活的融资方式。需要注意的是，在国有企业改制过程中，也可发行可转换公司债券，不过其发行条件和程序与上市公司发行可转换债券的不一样。

·股东在外面欠债能执行公司吗？
    股东在外面欠债能执行公司吗？股东对外的个人债务，公司不承担责任，但股东个人财产不足以清偿其他债权人的，该股东在公司的股份会被拍卖。其他股东维护自身权益依据公司章程，例如章程约定股东因为资不抵债，公司其他股东可以按比例购买该股东股份，或者该股东退出该公司等公司章程有约定的按约定，没有约定的根据公司法，股份被拍卖其他股东也享有优先认购权。二、公司欠债股东要代还吗？正常情况下，对于公...

·债权人该怎样通过诉讼讨债
    债权人该怎样通过诉讼讨债 一、债权人该怎样通过诉讼讨债 1、确定被告：属于夫妻共同债务的，您是否起诉了夫妻双方;债务人是公司的，股东是否出资不实、虚假出资、过桥出资、抽逃出资，股东有无滥用公司法人独立地位和股东有限责任，给债权人造成严重损害的行为，应追加股东为被告。目的在于扩大偿还主体，增加偿还系数。 2、选择管辖法院： 债务案件一般由被告户籍所在地法院审理，也可以是被告经常...

·借款人的违约情况都有哪些
    借款合同中，借款人的违约情况是引起纠纷的主要原因。那么，在实践中，借款人的违约情况究竟有哪些呢?此外，对于这些借款纠纷的处理方式又是什么呢?为了保护您的合法权益，您一定要了解这些内容。对于这方面的问题，本站我们整理了相关资料，马上为你做详细解答。 一、借款人的违约情况有哪些 实践中常遇到的借款人违反义务的情况有如下几种：1、按约定接受借款占多数借款人没有按约定接受借款，应赔偿贷...

·债权转让管辖权的规定有哪些
    债权转让管辖权的规定有哪些？一、债权转让管辖权 债权是一种财产权，债权具有可转让性已为各国立法所承认，也为我国法律所确认和接受的。《民法典》（2021年1月1日起实施）第546条规定：债权人可以将合同的权利全部或部分转让给第三人。这是对合同权利转让制度做了进一步的规定。 二、处理原则 ? 从法律上看，债权转让与合同权利转让存在一定的区别，前者可以通过多种方式完成，如依据当事人的...

·没有欠条怎么还钱？
    没有欠条怎么还钱？ 现在不用写欠条的双方都是亲朋好友，也就是熟人，但也很容易出现不还钱的现象，碍于是熟人和没有欠条不好意思去要求对方还钱，那么没有欠条怎么还钱?我们在下文为您简要分析一下，希望对您有所帮助。 一、没有欠条怎么还钱? 1、如果有欠钱事实，那你可以直接去催还欠款。 2、如果有证人在场，带上证人一起去催还欠款。 3、收集证据，直接起诉。 4、协商解决。 ...

·信用卡逾期还款会怎样？
    信用卡逾期还款会怎样？一、信用卡逾期还款会怎样？ 1、不再享受免息还款待遇。 当欠款金额较小且逾期时间较短的情况下，发卡银行会从发生消费的当天，以消费金额为本金按日计算利息，日息万分之五，按月计收复利；对最低还款额未还部分，还会按月收取5%滞纳金。 2、收到催缴通知。 当逾期时间达到一定期限，银行会发送相关催缴通知。有些人由于无知，不但不还款，还通过更换地址和手机等联系...

·公司债务股东承担？
    公司债务股东承担？对于公司来讲，其在经营过程中所产生的债务，通常是由公司独立承担清偿责任的。那要是公司资不抵债的，此时公司债务可以由公司股东承担吗?公司债务股东承担？相信很多人都搞不清楚这个问题，下面就让我们为你做详细介绍吧。 一、股东要承担公司债务吗 一般来讲，对于公司的债务，按公司法及相关法学理论原则的规定，肯定是由公司来承担的，股东不会承担公司的债务。因为股东对于公司承担...

·高利贷欠条怎么写？高利贷借条是否受法律保护
    高利贷欠条怎么写？高利贷借条是否受法律保护在生活工作中，都会遇到经济有困难的时刻，有很多人都选择借取高利贷，那么，高利贷的欠条应该怎么写?如果遇到这样的事件，而又对高利贷欠条书写标准不太清楚，可以阅读下面文章。 一、写高利贷欠条要有哪些内容 1.应写清楚欠款人和放款人的法定全名;2.应写清楚欠款金额，包括大写和小写的金额;3.应写清楚欠款时间期限，包括欠款的起止年月日和明确的欠...