公司债券发行成本构成

www.njLvshi.cn 南京劳动律师网

公司债券发行成本构成债券是一种有价证券。是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人 。 由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。在中国，比较典型的政府债券是国库券。人们对债券不恰当的投机行为，例如无货沽空，可导致金融市场的动荡。企业债券（Enterprise Bond）通常又称为公司债券，是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。公司债券的发行主体是股份公司，但也可以是非股份公司的企业发行债券，所以，一般归类时，公司债券和企业发行的债券合在一起，可直接成为公司（企业）债券。企业债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。通常泛指企业发行的债券，中国一部分发债的企业不是股份公司，一般把这类债券叫企业债。
公司债券发行成本构成是以下几点：
1、发行利率：
按年付息，票面利率受期限品种、主体资质、信用评级、增信措施等影响差异较大。实际发行利率水平视发行时市场情况而定
2、中介机构费用
保荐费：公司债券实行保荐制，需支付保荐费用
承销费用：发行人支付给主承销商的承销牵头费和支付给承销团所有成员的承销佣金
受托管理费用：公司债需聘请债券受托管理人，目前要求由保荐人担任
评级公司评级费：按照中国人民银行征信局要求，需评级公司出具评级报告
律师事务所费用：需聘请律师出具法律意见书
会计师事务所费用：由于不需要出具特殊的报告，一般不额外增加费用
3、其他费用
登记托管费：公司债券发行和存续期内，发行人需支付登记托管和兑息手续费，具体数额根据发行规模确定，由中证登收取
发行推介费：发行推介费用包括发行的初步询价和路演推介所产生的费用，费用因路演的范围和规模而异，IPO的发行推介费用一般为100-300万元，但考虑到债券路演通常范围和规模较小，因此费用会相对较低，大约为50万元（也有部分债券发行时不采用路演推介的方式，则此项费用为零）
信息披露：包括刊登募集说明书摘要及发行公告、网上路演公告、利率确定公告、上市公告书等费用
宣传费用 （可选）：包括发行仪式、上市仪式费用；纪念品费用；总结会等费用
对一个5年期债券而言，除利息费用外，中介机构费用以及其它费用约增加年融资成本0.3－0.4%
应该一目了然了吧，面对一个不常见的经济词汇。想必这篇文章应该给了你不一样的见解，公司债券发行成本构成其实就简单地分为了三个部分，这三个部分还是有一定的联系的，相辅相成，以后要去涉足经济的，看了这篇文章还是不错的选择。

·安徽房屋买卖合同无效的情况有哪些？
    近年来，安徽房地产业在不断的发展，每天都会有大量的房屋售出。或许就是因为如此利益的诱惑，很多人利用这种机会设置陷阱，因此面对鱼龙混杂的房产市场，买卖合同显得尤为重要。但是合同也分为有效和无效的情况。所以我们总结此文为您介绍安徽房屋买卖合同无效的情况有哪些。 一、房屋买卖合同无效的情况 1、房屋与土地分开转让 我国现行法律对土地、房屋的管理采取的"房地一体主义"原则，根据这...

·买房子需要看什么证件
    买房子需要看什么证件 (一)查看开发商品的《营业执照》。营业执照是国家政府部门批准一个单位依法经营的证明。查看营业执照的目的有二：看这个单位是否存在，看该单位的营业范围。同时，还应注意营企业执照是否经过年检，若未经年检则为无效。当一个企业的营业执照为临时营业执照的时候，该企业注册资金还未全部到位，这时的企业还未正式成立。若是开发商委托销售代理机构销售该住宅，需要查看《代理销售委...

·父母为子女出资购房的问题
    根据民法典第一千零六十二条第一款第（四）项和第一千零六十三条第（三）项规定，夫妻在婚姻关系存续期间继承或受赠的财产原则上为夫妻共同所有，除非遗嘱或者赠与合同中确定财产只归一方。也即，在我国法定夫妻财产制为婚后所得共同制的前提下，夫妻一方婚后所得的财产原则上均为夫妻共同所有，除非赠与合同中确定只归夫或妻一方的财产。因此，总体上，婚姻法解释二第22条第2款是符合立法精神的。但考虑到...

·一、办理房屋遗嘱公证费用多少?
    一、办理房屋遗嘱公证费用多少? 遗嘱公证费用各地不尽相同，遗嘱公证收费大约在100元-400元之间。遗嘱属于一种个人声明，不发生财产转移的效力。遗嘱在立遗嘱人去世后生效，继承人需凭遗嘱办理继承权公证，凭继承权公证书到房管局更名。 当事人应当提供下列证明、材料： 1、户口簿或居民身份证;已出境的，提供护照或有效旅行证件、通行证的复印件，已注销户口的，应提交原户籍所在地公安派...

·按揭贷款买房的流程是怎样的
    按揭贷款就是指购房者以所购得的房子作为抵押品而从银行获得贷款，购房者按照按揭契约中规定的归还方式和期限分期付款给银行;银行按一定的利率收取利息。如果贷款人违约，银行有权收走房屋。现实生活中，这种购房方式受到越来越多的购房者欢迎。那么，按揭贷款买房的流程是什么，注意事项又有哪些呢？下面我们为您介绍这两个问题及其相关的一些问题。 一、按揭贷款买房的条件 如果想要贷款买房，必须符...

·购买商品房查看哪些证件比较好
    购买商品房查看哪些证件比较好在实际购买商品房的时候，不管打算购买期房还是现房，此时购房者都应当对开发商的相关证件作出查看、审查，要是开发商证件不齐全或者有伪造嫌疑的话，建议就不要购买了。具体而言购买商品房查看哪些证件比较好呢?我们一起在下文中进行了解吧。 一、购买商品房查看哪些证件比较好 1、查看开发商品的《营业执照》 营业执照是国家政府部门批准一个单位依法经营的证明。查看营...

·申请购买自住型商品房需要什么材料?
    申请购买自住型商品房需要什么材料? 一、申请自住型商品房需要的材料明细 1、本市户籍居民家庭提交申请核验人及家庭成员身份证（必须为二代身份证）、婚姻证明（结婚证、离婚证、法院调解书或法院判决书）、户口本的原件和复印件；驻京部队现役军人和现役武警家庭还应提供军（警）身份证件原件和复印件。持有有效《北京市工作居住证》的家庭，还应提交《北京市工作居住证》的原件和复印件； 2、非本市...

·离婚诉讼中该如何争取多分房产
    离婚诉讼中该如何争取多分房产一、离婚诉讼中该如何争取多分房产 我国婚姻法规定：“离婚时，夫妻的共同财产由夫妻双方协议处理，协议不成时，由人民法院根据财产的具体情况按照顾子女和女方权益的原则判决”。如何界定婚姻关系存续期间夫妻共同财产的范畴，在《婚姻法》以及《婚姻法解释一、二》中已有充分表述。现实生活中，分割比较困难，同时争议也最多的是大额财产比如房产归属和股权分配等问题。 对于...