中资企业跨国并购融资方式包括哪些？

www.njLvshi.cn 南京劳动律师网

中资企业跨国并购融资方式包括哪些？ 一、中资企业跨国并购融资方式有哪些？
1、国内并购贷款
并购贷款是国际并购中常用的融资手段。所谓的并购贷款，是指商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的贷款。并购贷款的融资比例通常为5:5，即10亿的并购贷款项目5亿由并购方自筹，5亿由银行提供，倘若特批，这个比例可以扩大到3:7。
并购贷款与普通贷款的不同之处，在于其不是以借款人的偿债能力作为借款的条件，而是以被并购对象的偿债能力作为借款条件。近年来银行大力拓展并购贷款业务，提高投资组合的多样性，分散风险。而对并购方来说，并购贷款的税收挡板作用也有利于提高公司的投资回报率。
2、境外银行融资
资金量大的海外并购项目，企业通常会采取多种方式进行并购融资，除了并购贷款，境外银行融资也是较为普遍的融资途径。若参与银行较多，还可采用银团贷款和俱乐部贷款的形式，二者的区别在于，银团贷款由一到两家银行牵头，主导完成银行融资，但牵头行除了利息收益，还会收取牵头费；而俱乐部融资时，企业需要与各家银行多方沟通，这对企业本身的专业能力要求较高。
另外，境外多实行市场化利率，会根据收购企业的负债结构、风险程度、发展情况等等做评估，采取浮动利率，企业可根据这一特点适当调整债务结构。
3、债券
涉及到国内发债以及海外发债。国内债券包括发行高收益债券、定向可转债、定向可交换债等等，而海外发债则分为境外发行人民币债券和发行国际债券。目前海外人民币债券尚未放开，而国际债券需要通过三大评级公司的评级，倘若获得投资级，境外发债是成本较低的融资工具。整个过程需要关注汇率风险，并且寻找最合适的时间窗口，等待发债期间，可借助过桥贷款。
4、股权融资
包括发行股票，以及与私募基金合作等等。对民营企业来说，从银行获得大额贷款并不容易，因此不少企业开始与投行、PE等金融机构合作。
二、中资企业跨国并购融资存在哪些问题？
目前的障碍主要体现在企业很难快速得到资金。企业海外并购面临竞争，有时一天需要调配几亿、几十亿的资金，这在目前的环境下比较难以实现。首先，目前国内的融资渠道有限，很难直接从资本市场找钱。其次，就算拿到钱，由于资本项目管制也很难很快出境。此外，海外贷款审批制度也存在障碍。
三、海外并购交易结构设计方面有哪些具体需注意的？
随着海外融资平台的建立，目前中国企业的融资方式开始有多种选择。最核心的在于如何使这些融资方式达到最优配置，如何利用股权、双边贷款、债券融资搭配组合满足客户需求。同时，债券发行的币种、如何规避汇率风险，如何合理避税等都对交易结果产生直接影响。
由此可见，中资企业在并购融资方面存在的主要问题就是拿不到资金，为此，各方都在为扩展中资企业跨国并购融资渠道做着努力。目前中资企业可以选择并购贷款、外海银行融资、发行债券和股权抵押等多种方式融资。只要是把融资这一难题解决了，则对于促成企业海外成功并购非常有好处。

·申请设立股份公司要什么文件
    申请设立股份公司要什么文件 一、申请设立股份公司要什么文件 (一)公司法定代表人签署的设立登记申请书： (二)董事会指定代表或者共同委托代理人的证明; (三)公司章程; (四)依法设立的验资机构出其的验资证明; (五)发起人首次出资是非货币财产的，应当在公司设立登记时提交已办理其财产权转移手续的证明文件; (六)发起人的主体资格证明或者自然人身份证明; (七)载...

·公司法人的职务是什么?
    公司法人的职务是什么，要承担什么责任？其实，对于公司法人这一个概念有不少人都理解错了。法人其实是一个组织，而并不是大众印象中的指某一个人。公司的法人事由自己独立的财产的。那么，公司法人的职务是什么的呢？法人又需要肩负着什么样的责任呢？我们为您整理了相关内容。公司法人，是指依照公司法设立的，有独立的财产，能够依自己的名义享有民事权利和承担民事义务，并以自己的全部财产对公司的债务承...

·关联公司法律规定有哪些
    关联公司法律规定有哪些？ 一、关联公司法律规定 对关联交易的限制规定 1、公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任（《中华人民共和国公司法》第21条）。 2、上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会...

·四个人合伙开公司法人需要注意的事项包括哪些？
    四个人合伙开公司法人需要注意的事项包括哪些？公司似乎就在我们的身边，而且经常可以听到某人进行创业，成功的开办了一个公司，但是在我们的实际生活中，大多数人会选择合伙开办公司，这个时候就存在一些问题，比如说四个人合伙开公司法人需要注意的事项包括哪些？那么，接下来我们将为您详细的介绍一下相关的知识。一、四个人合伙开公司法人需要注意的事项包括哪些？1、要注意出资不实,抽逃出资的问题,此...

·企业单方面解除合同程序是怎样的
    企业单方面解除合同程序是怎样的每年都会有大批的毕业生涌入社会，他们会根据学校提供的实习单位进入公司开始他们的实习生活，当然他们也会和公司签订一些相关的合同确保实习期间的对应利益关系，可也总是有一些实习生相比公司要求的技能差强人意，企业想要与他们解除合同，那么企业单方面解除合同程序是怎样的呢，下文为您解答。 一、企业单方面解除合同程序 用人单位单方面解除劳动合同，事先未将解除理由...

·公司减资需公告几次
    公司减资需公告几次一、公司减资需公告几次 如果是指在报纸上，那么只需公告一次，但必须是符合规定的报纸媒体。注册资本变更：提供有合法资格的验资机构出具的验资证明或国有资产管理部门出具的《国有资产产权登记表》;减少注册资本需公告三次。 《公司法》第一百七十七条 公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。 公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内...

·与分公司签订的合同是否有效吗
    与分公司签订的合同是否有效吗分公司在总公司授权范围内所进行的经营合同，基本上都是有效的。因此，在与分公司签订相关合同时，作为合同相对方，一定要审查分公司的总公司对其出具的授权委托书，明白总公司是否授权其对外签订合同，以及授权的额度。如果合同相对方事先没有审查分公司的总公司出具的授权委托书，不知道分公司的签订合同的权利范围，则双方所签订的合同是否是无效的呢?《民法典》（自2021...

·失误造成损失被辞退，公司还要求违约金合理吗？
    失误造成损失被辞退，公司还要求违约金合理吗 ?一份工作背负着一个责任，要是在工作中有所失责，给公司造成损失了的，公司可以按规章制度辞退员工。不过，因为员工失误造成公司损失，所以，有公司在辞退员工时要求违约金，其实这里不应该是要求违约金。 在法律上，公司在跟员工签劳动合同时只有就培训服务期和竞业限制可以约定违约金，而因为员工失误造成公司损失的，公司应该举证证明要求赔偿，而不是...