私募股权投资的过程是怎样的？

www.njLvshi.cn 南京劳动律师网

私募股权投资的过程是怎样的？ 一、私募股权投资的过程
首先，企业方和投资银行(或者融资顾问)签署服务协议。这份协议包含投资银行为企业获得私募股权融资提供的整体服务。投资银行立刻开始和融资企业组建专职团队，准备专业的私募股权融资材料。私募股权融资材料包括：私募股权融资备忘录—关于公司的简介、结构、产品、业务、市场分析、竞争者分析等等(这份备忘录以幻灯片形式出现，共20-30页);历史财务数据—企业过去三年的审计过的财务报告;财务预测—在融资资金到位后，企业未来三年销售收入和净利润的增长(PE通常依赖这个预测去进行企业估值，所以这项工作是非常关键的)。
投资银行与企业共同为企业设立一个目标估值，即老板愿意出让多少股份来获得多少资金。笔者通常建议，企业出让不超过25%的股份，尽量减少股权稀释，以保证老板对企业的经营控制权。准备私募股权融资材料。投资银行开始和相关PE的合伙人开电话会议沟通，向他们介绍公司的情况。投资银行会把融资材料同时发给多家PE，并与他们就该项目的融资事宜展开讨论。这个阶段的目标是使最优秀的PE合伙人能够对公司产生兴趣。
通常，投资银行会代替企业回答PE的第一轮问题，并且与这些PE进行密集的沟通。目标是决定哪一家PE对公司有最大的兴趣，有可能给出最高的估值，有相关行业投资经验，能够帮助公司成功上市。过滤、筛选出几家最合适的投资者。这些投资者对企业所在行业非常了解，对公司非常看好，会给出最好的价钱。
二、运作方式
1.被投资企业
被投资企业都有一个重要的特性——需要资金和战略投资者。企业在不同的发展阶段需要不同规模和用途的资金：创业期的企业需要启动资金;成长期的企业需要筹措用于规模扩张及改善生产能力所必需的资金;改制或重组中的企业需要并购、改制资金的注入。面临财务危机的企业需要相应的周转资金渡过难关;相对成熟的企业上市前需要一定的资本注入以达到证券交易市场的相应要求;即使是已经上市的企业仍可能根据需要进行各种形式的再融资。
2.基金管理公司
私募股权投资需要以基金方式作为资金的载体，通常由基金管理公司设立不同的基金募集资金后，交由不同的管理人进行投资运作。基金经理人和管理人是基金管理公司的主要组成部分，他们通常是有丰富行业投资经验的专业人士，专长于某些特定的行业以及处于特定发展阶段的企业，他们经过调查和研究后，凭借敏锐的眼光将基金投资于若干企业的股权，以求日后退出并取得资本利得。
3.私募股权投资基金的投资者
只有具备私募股权投资基金的投资者，才能顺利募集资金成立基金。投资者主要是机构投资者，也有少部分的富有个人，通常有较高的投资者门槛。在美国，公共养老基金和企业养老基金是私募股权投资基金最大的投资者，两者的投资额占到基金总资金额的30%～40%。机构投资者通常对基金管理公司承诺一定的投资额度，但资金不是一次到位，而是分批注入。
私募股权投资的过程等相关情况如上所述。不管是私募股权投资的过程还是私募股权投资的运作方式都需要按照法律法规以及政府的相关政策进行。这不仅关系到如果过程中出现问题如何维护自己的合法权益的问题，还涉及到私募股权投资的过程是否符合法律的规定具有合法性的问题，因此必须要重视起来。

·夫妻离婚签的离婚协议书有效吗
    夫妻离婚签的离婚协议书有效吗在协议中签订离婚协议书，相信很多人都不会陌生，而要是选择诉讼方式离婚的话，那就需要书写离婚起诉状了。实践中，夫妻签订离婚协议书是自由协商之后进行内容的约定，那这样签的离婚协议书有效吗？我们整理了相关资料，马上为你做详细解答。 一、夫妻离婚签的离婚协议书有效吗 离婚协议，是指双方对解除婚姻，以及解除婚姻后对财产、子女抚养等问题如何处理达成的协议。其中，...

·如果结婚后发现老婆有精神病可以离婚吗?
    可以。一方在夫妻共同生活期间患精神病，久治不愈，另一方坚决要求离婚，经调解无效，可依法判决准予离婚。法律依据：《最高人民法院关于人民法院审理离婚案件如何认定夫妻感情确已破裂的若干具体意见》人民法院审理离婚案件，准予或不准离婚应以夫妻感情是否确已破裂作为区分的界限。判断夫妻感情是否确已破裂，应当从婚姻基础、婚后感情、离婚原因、夫妻关系的现状和有无和好的可能等方面综合分析。根据婚姻...

·离婚财产保全的注意事项
        1、提供担保。
    
    　　人民法院采取诉讼保全措施的，必须由申请人提供担保或交纳保证金，并且当事人需提交符合法定条件的申请。
    
  &nbs...

·离婚财产分割协议公证手续如何办理
    离婚之后双方夫妻最大的问题就是关于财产分割的问题，在离婚之后双方之间会就财产分割签订协议，为了保证这份协议的法律性是可以对协议进行公证的，下面您就跟网站的我们一起来看看离婚财产分割协议公证手续如何办理的吧。 一、离婚财产公证办理 离婚财产公证是指夫妻双方对离婚财产达成协议，到公证处办理离婚财产公证。协议离婚的，离婚财产分割协议在领取离婚证后自动生效，无需办理财产公证。诉讼离婚的...

·离婚财产哪些不能分割?
    离婚财产哪些不能分割? 一、离婚财产哪些不能分割 离婚时，以下几种财产是不能分割的： 1、婚前个人财产 在新婚姻法实行以前，婚前个人所有的财产，在婚后由双方共同使用、经营、管理的，比如房屋、大型机械或其他价值较大的生产资料经过8年，贵重的生活资料经过4年，均可视为夫妻共同财产平分。但是新法实行以后，除有特殊约定外，所属权不再随时间变化，在离婚时也属个人所有，不能将其平分...

·离婚过错方的过错行为种类包括哪些
    夫妻离婚很多时候都是因为夫妻一方有一些过错行为，而对此我国法律也做出了具体的规定，即明确规定哪些行为属于法定的过错行为。那么您知道离婚过错方的过错行为种类具体包括哪些吗?我们一起在下文中进行了解。 一、离婚过错方的过错行为种类包括哪些 下列涉及过错方四种类型行为的解释： 1)“重婚”：是指一方有配偶又与他人登记结婚或者与他人以夫妻名义共同生活;以及明知他人有配偶又与之登记...

·父母离婚财产怎么分割？
    子女最高兴的是看到家庭和睦相处，而事情往往不尽人意，总有情况使得父母双方感情不合导致离婚，这时候他们就需要协商共同财产怎么分割的情况，那么对于父母离婚财产怎么分割呢，下面通过我们收集的资料为您解答。 一、分割原则 根据《婚姻法》及最高人民法院《关于人民法院审理离婚案件处理财产分割问题的若干具体意见》（以下简称《财产分割意见》）的规定，结合司法实践，人民法院在审理离婚案件...

·家里被盗警察办案流程是怎样的？
    家里被盗警察办案流程是怎样的？一、家里被盗警察办案流程是怎样的 1、 根据我国《公安机关办理刑事案件程序规定》，首先要勘查现场。接到报案人的报案，制作受案登记表，并开始初查，公安机关可以依照有关法律和规定采取询问、查询、勘验、鉴定和调取证据材料等不限制被调查对象人身、财产权利的措施。 2、提取证据。物证以作案人在现场可能接触过的触及物为主，以及作案人在现场遗留的其他物品，这些物...